摘要:

【报告期:0615-0621 2020】

新闻摘要:

在刚刚过去的第12届陆家嘴论坛上,本届论坛轮值主席、证监会主席易会满表示,资本市场一方面要要肩负起助力更高水平开放的使命,另一方面要肩负起推动创新转型的使命,包括推进科创板建设,加快推出将科创板股票纳入沪股通标的、引入做市商制度、研究允许IPO老股转让等创新制度,抓紧出台科创板再融资管理办法,推出小额快速融资制度,支持更多“硬科技”企业利用资本市场发展壮大。于此同步,上交所出台了《关于修订上证综合指数编制方案的公告》,科创板上市证券根据修订后的编制方案将计入上证综合指数;同时,科创板也将在2020723日推出首个指数---上证科创50成分指数并配套“科创50"全收益指数和净收益指数,从更多维度反映科创板市场情况。

浩悦观点:

2019613日第十一届陆家嘴论坛开幕式上,官宣科创板正式开板,到2020617日,科创板试点运行已满整整一周年时间。截至617日,共有111家企业登陆科创板,合计首发募集资金1292.66亿元,总市值超过1.77万亿。简单梳理一下,我们发现这111家上市企业中,电子器件、医疗器械、半导体、信息科技、创新药5大领域占据多数,医疗医药行业无疑成为了科创板的香饽饽。同时,由于科创板的横空出世,也诞生了很多个“第一”。比如2020123日,泽制药顺利登陆科创板,成为科创板首家过会的尚未盈利企业,也开创A股未盈利上市先河。总体来说,设立科创板并试点注册制一年来开局良好,推进比较顺利符合预期,主要的制度安排经受住了市场的检验,各方反应积极。真正具有创新硬核的企业通过科创板可以加速新技术的研发和转化,驶入有序发展的快车道。

鉴于此,科创板改革的步伐将会更加紧锣密鼓地向前推进。尤其是这次疫情对于全球的影响,更让我们意识到应该要充分发挥资本市场促进创新资本形成的机制优势,大力推动科技、产业与金融的良性循环,助力全球产业链供应链实现再连接、再优化、再巩固。不断的科技进步和技术革新才是帮助全球经济抵御“黑天鹅”的有效措施。在这次论坛上,中国证监会主席易会满强调了以下两点来说明如何利用资本来服务科技创新企业。其一是坚定扩大开放的态度不变,而且要营造高质量的投资环境,让全球资本参与到中国创新的过程中来。其二是证监会将一如既往的大力支持上海国际金融中心建设,支持资本市场重大改革创新措施在上海先行先试。从过往资本市场对外开放取得的成绩来看,我们有理由相信未来科创板一定会给真正创新企业注入持续的新鲜活力,同时让资本在一个有序健康的环境中发挥更大的价值。

交易综述:

l  生物医药:本周私募融资方面,专注于小分子原创抗癌新药研发的生物医药技术公司捷思英达完成近亿元人民币A+轮融资,浩悦资本担任本轮融资的独家财务顾问;致力于肿瘤的溶瘤免疫双重治疗药物研发的亦诺微获得5,800万美元B轮融资;斯微生物专注于mRNA疫苗的研发,获得3.51亿元人民币里程碑付款;拥有世界领先吸入器技术的科技型公司畅溪制药获得8,000万元人民币B轮融资;新型疫苗生产企业卓谊生物获得1.5亿元人民币股权融资;慢性炎症和纤维化疾病治疗方法研发商Elgia获得种子轮融资(金额未披露);eTheRNA通过其专有的mRNA TriMix平台开发创新的免疫疗法和疫苗,公司获得3,400万欧元B轮融资;致力于基因疗法和mRNA疫苗研发的CureVac获得德国复兴信贷银行3亿欧元股权融资;专注于靶向降解致病蛋白药物研发的C4 Therapeutics 获得B1.7亿美元融资;IPO方面,从事人用疫苗、细胞因子和快速诊断用品的研发、生产与经营企业康华生物在深交所创业板成功上市;作为生物制药特许使用权的最大买家,也是生物制药行业创新的主要资助者Royalty Pharma成功登录纳斯达克,是美股今年迄今为止最大的IPO事件,发行当日股价上涨59%,收盘时市值达到265亿美元;主要从事基因工程药物、光动力药物及纳米药物研发的复旦张江在上交所科创板上市成功,发行时市值93.31亿元人民币;致力于心力衰竭、消化系统平滑肌衰竭、神经系统衰竭等器官功能衰退/衰竭领域重大疾病研究的泽生科技提交科创板上市申请已被受理;聚焦多肽药物及小分子化药进行自主研发与定制研发生产相结合的生物医药企业诺泰生物科创板上市申请已被受理;中国首家专注于药物晶型研发和产业化的公司晶云药物科创板上市申请已被受理。

l  创新医疗器械:IPO方面,专注于研发矿化胶原人工骨修复材料的奥精医疗提交科创板上市申请已被受理。

l  IVD与精准医疗:IPO方面,肿瘤基因检测公司北京泛生子登陆纳斯达克,发行价格为16美元,发行市值为14.14亿美元;美国女性健康分子检测领域生物技术公司Progenity在纳斯达克上市,发行价格为15美元。

l  医疗服务:本周兼并收购方面,麦迪科技拟收购国卫生殖医院不低于20%的股权。

l  智慧医疗:本周私募融资方面,基于互联网技术打造“互联网+医疗+药品”全新健康管理模式的妙手医生完成D16亿元人民币融资;研发针对心血管疾病人工智能诊断产品的人工智能医疗科技公司数坤科技完成B12亿元人民币融资;致力于帮助用户轻松备孕、快乐怀孕的贴心健康管理APP公司好孕妈完成A3,000万元人民币融资;智能护眼类产品开发商聪明目获得数千万元人民币股权融资;致力于寻找医患信息传递方式的云随访服务提供商健海科技完成A2轮数千万元人民币融资服务。